Agb In Kapitalanlagen Effektenhandel

Norm

• BGB §§ 305 bis 310, insbesondere Transparenz, Änderungsklauseln, Haftungsbegrenzung, Entgeltklauseln und einseitige Leistungsbestimmung.
• WpHG, MiFID II/MiFIR und Delegierte Rechtsakte für Geeignetheit, Angemessenheit, Best Execution, Kostentransparenz und Zuwendungen.
• BGB §§ 675c ff. nur bei Zahlungsdienste-/Kontoschnittstellen; DepotG/KWG/BaFin-Hinweise je nach Produkt und Anbieterrolle.
• Rechtsprechung zu Bankentgelten/Änderungsklauseln nur mit Gericht, Datum, Aktenzeichen und freier Quelle zitieren.

Standardbedingungen

• Sonderbedingungen für Wertpapiergeschaefte Stand 01.01.2024.
• AGB der DZ Bank, Sparkassen, Privatbanken.

Klauseltypen

Anlageberatung

• Pflicht zur Geeignetheitspruefung (§ 64 WpHG).
• Geeignetheitserklaerung schriftlich.
• AGB dürfen Beratungs-/Dokumentationspflichten nicht durch pauschale "Kunde entscheidet allein"-Formeln entleeren.

Beratungsfreies Geschäft

• Sondervorschriften für Execution-Only.
• Product Governance, Zielmarkt, Warnhinweise und Kenntnisse/Erfahrungen sauber vom Beratungsverzicht trennen.

Ausfuehrungsbedingungen

• Best Execution (§ 82 WpHG).
• Ausführungsplätze, Weisungen, Teilausführungen, Handelsaussetzungen, Systemausfälle und Orderstreichungen konkret regeln.

Provisionen und Zuwendungen

• Offenlegungspflichten (§§ 70 WpHG).
• Retrozessionen, Kickbacks, Payment for Order Flow und Konzerninteressen als Transparenz- und Interessenkonfliktthema behandeln.

Prüfraster

1. Anlageberatung oder beratungsfrei?
2. Geeignetheitsdokumentation?
3. Provisionsoffenlegung?
4. AGB-Inhaltskontrolle?
5. Orderprozess und App-Oberfläche identisch mit Klausellogik?
6. Haftungsbegrenzung bei Systemausfall, Marktdatenfehler oder Handelsstopp wirksam?
7. Produktfreigabe/Zielmarkt für komplexe Produkte dokumentiert?