Assess market sentiment using fear and greed measures, options activity, margin trading, foreign investment flows, and social media discussion. Combine indicators on a common scale to produce a dashboard and explain signs of excessive optimism or fear.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.
市场情绪分析——恐贪指数/Put-Call Ratio/融资融券/北向资金信号解读、社交媒体舆情量化框架
설치하기 전에 에이전트에게 전달되는 지시 내용을 확인할 수 있습니다.
量化市场情绪，将主观的"贪婪与恐惧"转化为可衡量的指标。覆盖恐贪指数、期权情绪、杠杆资金、外资流向和社交舆情五大维度。情绪指标常作为反向指标使用。
分值范围: 0-100
| 分值 | 情绪状态 | 历史信号 |
|------|---------|---------|
| 0-20 | 极度恐惧 | 底部区域（逆向买入）|
| 20-40 | 恐惧 | 偏底部 |
| 40-60 | 中性 | 观望 |
| 60-80 | 贪婪 | 偏顶部 |
| 80-100 | 极度贪婪 | 顶部区域（逆向卖出）|
构成因子:
- 波动率 (25%): BTC 30天/90天波动率
- 市场动量 (25%): BTC价格 vs MA(30/90)
- 社交媒体 (15%): Twitter/Reddit情绪词频
- 调查 (15%): 投资者调查
- 比特币市占率 (10%): BTC Dominance
- Google趋势 (10%): "Bitcoin"搜索热度
A股没有统一的恐贪指数，用以下组合替代：
| 指标 | 数据源 | 极度恐惧 | 极度贪婪 |
|---|---|---|---|
| 上证换手率 | 交易所 | <0.5% | >2.5% |
| 涨停家数/跌停家数 | 行情数据 | <0.3 | >5.0 |
| 新增开户数(周) | 中登 | <20万 | >100万 |
| 融资余额变化(月) | 交易所 | 净流出>500亿 | 净流入>1000亿 |
| ETF净申购 | 基金数据 | 宽基ETF净申购（抄底） | 净赎回（获利了结） |
核心原则: 别人恐惧时贪婪，别人贪婪时恐惧
实操:
1. 极度恐惧（<20）: 分批建仓信号
- 不要一次性全仓，分3-5批
- 确认有基本面支撑（不是暴雷导致的恐惧）
2. 极度贪婪（>80）: 逐步减仓信号
- 不要做空（趋势可能持续）
- 减仓到安全水位（如从80%仓位降到50%）
3. 中性区间: 情绪指标失效，看其他因素
Put-Call Ratio = Put期权成交量 / Call期权成交量
| PCR | 含义 | 信号（反向指标）|
|-----|------|----------------|
| > 1.5 | 极度看空情绪 | 看多（恐惧过度）|
| 1.0-1.5 | 偏空 | 偏多 |
| 0.7-1.0 | 中性 | 无明确信号 |
| 0.5-0.7 | 偏多 | 偏空 |
| < 0.5 | 极度看多情绪 | 看空（贪婪过度）|
| 市场 | 数据源 | 正常范围 | 极端区间 |
|---|---|---|---|
| 美股（CBOE） | VIX期权 | 0.7-1.2 | <0.5 或 >1.5 |
| A股（上证50ETF） | 上交所 | 0.5-1.5 | <0.3 或 >2.0 |
| BTC（Deribit） | Deribit | 0.3-0.8 | <0.2 或 >1.2 |
PCR高 + VIX高 = 极度恐慌（强烈看多反转信号）
PCR低 + VIX低 = 极度自满（警惕黑天鹅）
PCR高 + VIX低 = 对冲需求（机构在保护多头）
PCR低 + VIX高 = 矛盾信号（需要更多确认）
融资 = 借钱买股（看多杠杆）
融券 = 借股卖出（看空杠杆）
融资余额指标:
- 绝对值: 反映杠杆资金总量（2024年约1.5-1.8万亿）
- 变化率: 周环比/月环比，方向比绝对值重要
- 占比: 融资余额/A股总市值，通常2-3%
| 指标 | 看多信号 | 看空信号 |
|---|---|---|
| 融资余额 | 底部企稳后连续增加 | 高位加速增加（过热） |
| 融资净买入 | 连续5天净买入 | 连续5天净卖出 |
| 融券余额 | 大幅增加后减少（空头回补） | 突然大增（有人做空） |
| 融资/融券比 | 比值回落后反弹 | 极端高位（杠杆过高） |
2015年牛市顶部: 2.27万亿（极端）
2018年熊市底部: 0.76万亿
2020年正常区间: 1.0-1.2万亿
2024年正常区间: 1.4-1.8万亿
经验法则: 融资余额月增>10% → 过热警示
融资余额月减>10% → 恐慌警示
北向资金 = 通过沪深港通买A股的外资
核心特征:
1. 规模: 累计净买入约2万亿
2. 风格: 偏好白马（消费+金融+科技龙头）
3. 前瞻性: 历史上多次在底部加仓
4. 局限: 2023年后主动型vs被动型分化
| 指标 | 看多信号 | 看空信号 |
|---|---|---|
| 单日净流入 | >100亿（强烈信号） | <-100亿 |
| 连续流入天数 | >10天连续流入 | >10天连续流出 |
| 月度净流入 | >500亿 | <-500亿 |
| 持仓变化 | 增持低估值白马 | 减持周期+概念股 |
2023年后变化:
1. 被动资金(ETF)占比上升，主动选股参考价值下降
2. 单日大额波动可能是对冲交易（非方向性）
3. "假外资"（内地资金绕道香港）干扰信号
建议:
- 看周度/月度累计，忽略单日波动
- 区分主动型vs被动型（有些数据源可拆分）
- 与融资余额、ETF申赎交叉验证
数据源:
- 中文: 雪球/东方财富股吧/微博/微信公众号
- 英文: Twitter(X)/Reddit/Telegram
- 加密: CryptoTwitter/Discord/Telegram群
量化维度:
1. 讨论热度: 提及频次 / 基准频次
2. 情绪倾向: 正面/负面/中性比例
3. 情绪强度: 正面均值 - 负面均值
4. 情绪变化: 较上期的变化方向
| 指标 | 计算 | 反向信号 |
|---|---|---|
| 热度指数 | 搜索量/讨论量 vs MA(30) | 热度暴增=过热 |
| 看多比例 | 看多帖子/总帖子 | >80%=极度乐观(警惕) |
| 新人指数 | 新注册账号讨论占比 | >50%=散户涌入(顶部) |
| KOL一致性 | 大V观点一致度 | 一致看多=危险 |
底部: 无人讨论 → 少数人抄底 → 争议期
上涨: 讨论增加 → 乐观蔓延 → 新人涌入
顶部: 全民讨论 → 极度乐观 → 不看好者被嘲笑
下跌: 争议 → 恐慌 → 无人讨论（回到底部）
巴菲特指标: 出租车司机/理发师开始讨论股票 = 顶部
综合情绪 = 0.25×恐贪 + 0.20×PCR + 0.20×融资 + 0.20×北向 + 0.15×舆情
每个维度标准化到 0-100:
0-20: 极度恐惧
20-40: 恐惧
40-60: 中性
60-80: 贪婪
80-100: 极度贪婪
| 综合情绪 | 仓位建议 | 操作 |
|---|---|---|
| 0-20 | 80-100% | 逆向满仓 |
| 20-40 | 60-80% | 逐步加仓 |
| 40-60 | 40-60% | 标准仓位 |
| 60-80 | 20-40% | 逐步减仓 |
| 80-100 | 0-20% | 逆向清仓 |
## 市场情绪分析
### 情绪仪表盘
| 指标 | 当前值 | 分位 | 信号 |
|------|--------|------|------|
| 恐贪指数(加密) | 72 | 75% | 贪婪 |
| A股换手率 | 1.8% | 70% | 偏活跃 |
| PCR(50ETF) | 0.65 | 35% | 偏乐观 |
| 融资余额变化(周) | +280亿 | 80% | 杠杆加速 |
| 北向净流入(周) | +120亿 | 60% | 偏正面 |
### 综合情绪评分: 68/100（贪婪区间）
### 情绪解读
当前市场情绪偏贪婪，多个指标指向乐观:
- 融资余额加速增长，杠杆资金积极
- 北向资金持续流入，外资态度正面
- 但PCR偏低，期权市场缺乏对冲意识
### 操作建议
- 建议仓位: 降至40-50%
- 不追高，等回调再加仓
- 可适当买入看跌期权对冲
### 风险提示
- 情绪指标是反向指标，不是精确择时工具
- 趋势强时情绪可以持续极端很久
아직 리뷰가 없습니다. 사용해 본 소감을 남겨 주세요.
로그인 없이 쓸 수 있습니다. 사용 후기, 질문, 작동하지 않은 환경 등을 편하게 남겨 주세요.
아직 댓글이 없습니다. 첫 댓글을 남겨 보세요.
Compare a Chinese company's US depositary receipts, Hong Kong shares, and mainland shares after adjusting for exchange rates and share ratios. Analyze pricing gaps, valuation differences, and delisting risks to support research into its different listings.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.
Retrieve stock prices, futures quotes, exchange rates, and economic indicators with the free Python library AKShare. The skill explains market-specific functions, symbol formats, and data preparation for analysis and testing strategies against historical data.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.
Explore bundled libraries of investment factors, signals used to compare securities, and inspect individual formulas and metadata. Evaluate a factor or an entire library across a chosen universe and period, producing aggregate performance statistics and an HTML report.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.
Assess whether a Chinese A-share company may receive ST or *ST risk warnings next financial year. Review financial forecasts, dividends, audit opinions, and regulatory penalties, then report risk severity separately from confidence in the prediction.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.
Plan portfolio allocations across assets using risk, correlations, return forecasts, and trading costs. Compare five optimization methods, produce settings for config.json, and define rebalancing rules that adjust holdings back toward their target weights.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.
Diagnose failed or abnormal backtests, which test trading strategies on historical data. Inspect result files, strategy code, and configuration to identify bugs, make targeted repairs, rerun tests, and verify the updated metrics.
한국어 요약은 준비 중입니다. 영어 요약을 표시하고 있습니다.